投资要点：
从多因子选股的跟踪情况来看，过去一周规模（大盘）、盈利能力以及成长因子表现较好，表明规模因子指向大盘，高盈利、高成长的股票更受到市场的青睐。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】从近一个月IC均值来看，也表明规模大、流动性低、高盈利的股票表现比较好。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）近期大盘因子持续表现优异，这意味着大小盘的风格配置上，应更倾向于大盘风格。
过去一周食品饮料、家用电器、电子、非银金融以及农林牧渔板块涨幅靠前，从因子收益率来看，本期除行业景气度因子的收益为负外，其他因子均录得正收益；但整体来看，近期行业整体仍维持动量趋势，波动率因子则呈现低波态势，而行业景气度靠前的行业依旧表现较好。
总体来看，多因子选股方面我们建议后期关注大盘风格，行业方面动量因子过去1月表现依旧显著，可继续关注前期领涨板块。11月份，多因子行业配置策略推荐配置食品饮料、医药生物、家用电器、电气设备与电子行业，行业配置明显向大消费行业倾斜。
多因子选股策略跟踪：从当期IC值来看，规模、盈利能力以及成长三个因子表现较好，绝对值依次为14.55%、8.01%、7.80%，风格因子的当期收益率也显示这三个因子表现较好。从当期IC值的正负号来看，三个因子均为正。
基于一致预期的PB-ROE选股模型跟踪：PB-ROE选股策略过去5日收益率为0.48%，相较于万得全A指数超额收益率为-0.96%；过去20日收益率为-2.11%，录得超额收益率-4.26%；过去60日收益率为4.96%，录得超额收益率-2.34%；过去250日收益率为17.43%，录得超额收益率9.70%。10月，选股策略行业分布主要集中在房地产、采掘、钢铁以及交通运输板块
市场中性策略：当前IC、IF以及IH三个合约年化贴水率5日均值为-11.35%、-4.67%、1.78%。从指数成分股选股效果来看，过去5日上证50指数成分股、沪深300指数成分股以及中证500指数成分股选股的超额收益率依次为：-0.49%、-0.15%、0.34%；从全市场选股效果来看，过去5日全市场选股相较沪深300指数以及中证500指数的超额收益率依次为：-0.95%、0.58%。基于上证50指数成分股、沪深300指数成分股以及中证500指数成分股选股并对冲的市场中性策略过去5日收益率分别为：-0.37%、-0.19%、0.10%；基于全市场选股，分别采用IF及IC合约对冲的市场中性策略过去5日收益率分别为：-0.84%、0.28%。
行业配置策略跟踪：过去5日，动量因子多空组合累计收益率为2.86%，低波动率因子多空组合累计收益率0.93%，行业景气度因子多空组合累计收益率为-0.96%。过去5日，多因子行业配置策略组合收益率为2.16%，同期中证500指数收益率为0.90%。风险提示：数量化策略研究主要基于历史数据，可能存在模型设定偏差的风险。