本周策略
本周上证综指上涨0.5%，创业板指下跌3.2%，延续回落调整趋势。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】随着中报季的来临，市场风格明显偏向业绩高确定性标的。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
主题指数方面，本周科技部下发的《人工智能发展规划》将人工智能提升到国家战略的地位，在政府红利刺激下，人工智能、机器人等主题表现活跃。
重点关注7月金股组合：
 1、西泵股份（002536）
 ①产品结构优化，电子水泵&涡壳带动业绩高速增长；②布局新能源汽车产业链，产业升级加速；③大股东彰显发展信心。
 2、杰克股份（603337）
 ①预计17年业绩3.3亿（+50%），增长确定性强，PE25X，有估值修复空间；②裁床受益自动化升级，有望穿越周期。
 3、弘亚数控（002833）
 ①预计17年业绩2.4亿（+55%），PE33X；②公司为主流定制化家具厂设备供应商，受益定制化高景气；③持续加码柔性制造，绑定定制化浪潮。
 4、大港股份（002077）
 ①剥离资产增厚业绩，国企改革步伐坚定；②布局“集成电路”+“军工”，转型步伐坚定，未来或将持续延伸。
 5、洁美科技（002859）
 ①纸带业务：预计17-19收入端复合增长将达25-30%，利润增长超过35%。②新业务转移胶带：目前无论是在认证还是在订单方面，进度都超出了市场预期。
制造业升级
 1、持续推荐西泵股份（002536.SZ）。公司于2011年起推进战略转型，从商用车向乘用车领域转变；在发展传统汽车水泵、排气歧管等产品基础上，向涡轮增压器壳体、电子泵等高技术含量产品延伸；客户结构不断优化，产品已经进入戴姆勒、沃尔沃等知名企业采购系统。目前基本完成战略转型，随着高附加值产品放量，未来两年业绩迎来高增长。
 2、持续推荐科森科技(603626.SH)。公司是国产精密结构件制造商，受益于苹果金属中框的外观升级，及Mac&iPad结构件产线数量持续提升，3C业务迎来高速成长。同时公司依托在3C领域的结构件制造能力，进入精密医疗器械及新能源汽车领域，打开成长空间。city，进入特斯拉，医疗领域也做到了一家顶级的医疗器械体内。
 3、持续推荐木工机械龙头弘亚数控（002833.SZ）。股权激励授予完成，板式机械龙头起航。市场的关注行业空间大小、公司高盈利水平能否维持。16年木工机械四大件市场需求110亿元，我们预测16-20年复合增速有望达到20%，需求驱动来自定制化需求，显著利好龙头企业。同时家具制造单体价值量低，分散度高的特点，导致木工机械制造商的供应链壁垒与规模效应，龙头企业的竞争优势必将维持，弘亚数控将显著定制化家具制造及行业集中度提升。
 4、持续推荐杰克股份。杰克股份是缝制机械龙头企业，在缝纫机供给侧改革背景下，公司凭借全方位的竞争优势逆势成长，未来必将成为全球龙头。短期逻辑是业绩确定强，17年净利润3.3亿元，同比增长50%，对应PE21倍，有估值修复空间，长期受益自动化升级带来的裁床需求。
 5、工控自动化板块推荐工控自动化龙头汇川技术（300124.SZ）、建议关注信小型PLC龙头信捷电气（603416.SH）。
互联网
近期市场情绪有所复苏，相关主题有所表现，但板块总体估值水平仍未到达底部，对行业整体仍建议相对谨慎的态度，重点挑选近期存在事件催化，后续业绩落地概率较高的细分行业，主要包括政务信息化和网络安全。1）国务院办公厅本周印发《政务信息系统整合实施共享方案》，提出2017年12月底前，基本完成国务院部门内部政务信息系统整合清理工作，2018年6月底前，实现国务院各部门整合后的政务信息系统统一接入国家数据共享交换平台，初步实现国务院部门和地方政府信息系统互联互通。此次方案一方面给出政策实施的明确时间节点，另一方面在方案中提出要加快推进政务信息系统整合共享中的包括消除"僵尸"信息系统等"十件大事"，给予后续工作明确指引。我们看好此次规划的后续落地情况，建议重点关注政务信息化相关标的。2）前期网安主题在"永恒之蓝"时间催化下迎来一波上涨，今年6月1日《网络安全法》将正式落地，同时预计公安部近期有望牵头将工业控制系统纳入信息安全等级保护，等保落地后将加速关键信息基础设施如石油石化、水利、电力等十多个细分领域对信息安全产品的采购，潜在百亿量级市场空间有望释放。同时我们建议重点关注前期超跌的优质次新。
智能化
多部门联合发布《关于加强无人驾驶航空器管理维护公共安全的通告》，未来无人机的发展将随着更规范的管理走上快速健全的发展轨道。由中国通信企业协会、中国信通院牵头，广东联通、容联、腾讯云等行业知名企业发起的"智能语音通信产业联盟"正式成立，将致力于智能呼叫中心、互联网语音、多方通信等多样化通信方式，推进智能语音交互发展。建议继续关注无人机、智能语音行业。推荐标的有：雷柏科技，科大讯飞。
医疗健康
 7月19日，人社部发布了《关于将36种药品纳入国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录乙类范围的通知》，确定将36种谈判药品纳入了2017版国家医保目录乙类范围，并同步确定了其医保支付标准。此次谈判价格与2016平均售价相比降幅在44%，最高达到70%，大部分国产药品降幅小于进口药品。同此人社部同时引进动态调整机制，医保分担比例由各统筹地区决定。此次谈判将利好部分降幅较低药企，未来有望实现以价换量，兑现业绩高速增长，建议关注相关国产创新药与优质仿制药企业。
风险提示
对并购重组，再融资的监管不断趋严的风险，新兴产业板块估值修复的风险，人工智能政策不达预期。